中国能源与排放趋势 2026年4月简报 – 能源与清洁空气研究中心 (CREA)

作者: Qi Qin; 数据分析: Danny Hartono; 首席分析师 Lauri Myllyvirta 对本文亦有贡献

煤电发电量在2025年下降后出现连续四个月增长，霍尔木兹海峡海运受阻拖累中国能源进口，工业增加值增长明显放缓，太阳能电池产量延续下降趋势，新能源汽车产量和出口表现亮眼。

2026年3月，宁夏银川宁夏电投永利2×660兆瓦煤电项目建设现场。图片来源：Alamy

主要发现

4月，风电和太阳能发电继续增长，但表现仍弱于装机扩张，煤电发电量连续第四个月回升。预计全社会总发电量同比增长6.6%，在3—4月风况异常偏弱、太阳能表现不及预期以及核电换料检修时间偏长的背景下，煤电再次承担了更多发电任务。水电增长形成一定支撑，气电则受霍尔木兹海峡航运受阻影响出现下降。
今年清洁电力增长偏弱不只是天气问题，也反映出电网拥堵和弃电加剧对风电、太阳能甚至核电出力的限制。在化石燃料供应承压之际，这进一步暴露出煤电扩张与清洁能源增长之间的结构性矛盾。
火电一季度投产量同比飙升逾160%，创历史新高；受去年同期高基数影响，太阳能发电投产量同比降低31%，但仍高于2023年同期水平，风电投产量增长8%。
4月，中东海运受阻明显拖累中国能源进口，原油和天然气进口分别同比下降约20%和13%。煤炭进口同样下降，主要受进口煤价格偏高影响；能源供应压力进一步传导至炼化环节，推动中国优先保障国内成品油供应、减少出口。
工业增加值增长4月明显放缓，钢铁、水泥和部分化工行业生产走弱。水泥产量仍处于2020年以来同期最低水平，化学纤维产量出现22个月以来首次同比下降。霍尔木兹海峡航运受阻带来的化石燃料供应压力进一步拖累化工生产，乙烯和化学纤维产量均下降约4%。
太阳能电池产量同比下降25.6%，反映出国内光伏装机节奏放缓，以及3月出口集中释放后外需回落。去年装机高峰过后，中国太阳能制造业活动开始降温。电池生产延续高增长态势，同比上升55.6%，强劲的储能需求和出口增长是主要支撑因素。
新能源汽车表现继续强于整体汽车行业，产量占比升至51%，4月出口同比增长超过一倍，创历史同期新高。

风光核表现偏弱，煤电发电量再度回升

4月，规上电厂发电量同比增长2.6%，全社会总发电量预计增长6.6%。
煤电发电量同比增长3.3%，已连续第四个月上升。此前，2025年中国煤电发电量曾出现十年来首次下降，但今年以来，受风电、太阳能和核电表现偏弱影响，煤电发电量再度回升。
气电发电量同比下降约3.3%，反映出霍尔木兹海峡航运受阻对天然气供应的影响。
太阳能和风电发电量分别增长15.4%和9.9%，但增速受到拖累。3—4月风况异常偏弱，太阳能发电表现也不及预期。
水电发电量增长13.2%，是主要支撑项之一；核电则下降7.7%，主要受换料检修时间偏长影响。

*方法说明：火电、核电和水电发电量直接采用国家统计局数据。风电和太阳能发电量根据装机容量和预计利用率估算；利用率根据前三个月的天气条件和平均弃电情况进行调整。煤电和气电发电量则是在火电总发电量基础上拆分估算：先采用去年同期的燃料结构，再根据前三个月燃料结构的同比变化进行调整。

海运受阻和价格上涨导致化石燃料进口下降

中国煤炭进口在2026年4月同比下降超过12.5%，降至2025年6月以来的最低水平。今年前四个月，煤炭进口量同比下降2.1%。
中国原油进口在4月同比下降20%，较3月环比下降23%，降至2022年7月以来的最低水平，明显受到霍尔木兹海峡运输受阻的影响。尽管4月进口量大幅下滑，今年前四个月原油进口量仍同比增长1.3%。
天然气进口也出现下降，4月同比下降约12.9%，同样受到海湾地区运输受阻的影响。这使得今年以来天然气累计进口量较2025年同期下降约6.2%。
4月，成品油进口量同比跌幅接近50%，出口量也同比下降38%，达十年来最低。

煤炭产量小幅下降，原油和天然气产量继续增长

2026年4月，煤炭产量同比下降1%，带动前四个月产量较上年同期小幅下降0.1%。天然气和原油产量仍保持增长，其中国内天然气产量同比增长1.9%，前四个月增长2.7%；原油产量同比增长1.2%，前四个月增长1.3%。
原油进口下滑进一步传导至炼化环节。4月，原油加工量同比下降5.8%，降幅较3月扩大3.6个百分点。与此同时，成品油出口也大幅收缩，同比下降约38%至312万吨，为近十年来最低水平。

受钢铁和水泥产量下滑带动，工业排放下降

3月，生铁、粗钢和钢材产量同比分别下降3.3%、6.3%和2.3%。
3月，水泥产量同比下降21%，降至2020年以来同期最低水平。一季度水泥产量同比下降7.1%，延续了这一高排放行业的收缩趋势。
化学纤维和有色金属产量均同比增长2.2%。
乙烯产量同比增长6.8%，硫酸产量同比增长6.2%。乙烯是塑料生产的重要原料，硫酸则是磷肥生产的重要投入品之一。

如果将用电排放计算在内，钢铁和水泥是中国最大的二氧化碳排放行业。它们也是中国房地产、基础设施和其它固定资产投资的风向标，对中国的经济和排放有着重要影响。

唐山高炉开工率升至多年高位

5月第一周，钢铁生产保持活跃。高炉开工率为83.2%，产能利用率达到90%，虽略低于去年同期，但仍处于今年以来的高位。电炉开工率也升至66%，略高于去年同期。
2026年5月上旬，随着部分大型钢企检修结束、恢复生产，粗钢和生铁日均产量较上一旬明显回升；钢材日均产量则有所下降。
作为中国“钢都”且也是北京空气污染的重要来源地，唐山高炉开工率升至95%，达到2021年以来同期最高水平。

河北省的工业产出是国家政策的晴雨表：当保证空气质量和控制排放成为首要任务时，该地区由于对北京空气污染的影响，会受到最严格的监管。

火电一季度投产量同比飙升逾160%，创历史新高

2026年一季度，中国新增：

太阳能发电装机容量4139万千瓦，同比下降31%；
风电装机容量1577万千瓦，同比增长8%；
火电装机容量2403万千瓦，同比增长160%；
水电装机容量142万千瓦，同比下降33%；
核电装机容量120万千瓦。

2026年3月单月，中国新增

太阳能发电装机容量890万千瓦，同比下降56%；
风电装机容量480万千瓦，同比下降9%；
火电装机容量400万千瓦，同比下降26%；
水电装机容量22万千瓦，与去年同期持平；
核电无新增装机，与去年同期持平。

大型清洁能源基地继续领跑风电和光伏装机

太阳能装机主要集中在云南、江苏和四川。云南和四川表现突出尤其值得关注，因为两省本就是水电大省，并将在“十五五”期间布局新的水风光一体化基地。
内蒙古、新疆和辽宁领跑风电发展。这些省区也都是“十五五”大型清洁能源基地布局的重要组成部分。
火电（煤电）新增装机则主要集中在广东、安徽、内蒙古和四川。广东近年来一直领跑全国火电新增装机，且其煤电发电量在2025年仍保持增长。相比之下，安徽、内蒙古和四川虽然新增煤电装机加快，但煤电发电量去年都出现了下降。

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