中国能源与排放趋势 2026年9月简报 – 能源与清洁空气研究中心 (CREA)

作者: Lizzie Frost; 数据分析: Danny Hartono; 首席分析师 Lauri Myllyvirta 对本文亦有贡献

9月，煤电和气电发电量连续第三个月下降，新增用电需求全部由太阳能、风电和核电发电增量满足。化石燃料进口和国内煤炭产量双双下降，但火电新增装机仍持续提速。新能源汽车出口强劲，继续拉动产量增长，抵消了国内汽车市场疲软的影响。

2026年9月27日，在江苏省淮安市白马湖畔的一处光伏基地，村民在光伏板下采收菱角。2026年前8个月，中国新增太阳能发电装机容量9720万千瓦。图片来源：Cynthia Lee/Alamy

主要发现

9月，煤电和气电发电量同比下降1.4%，化石能源发电量已连续第三个月下降。尽管水电发电量大幅下降，太阳能、风电和核电发电增量仍超过了全部新增用电需求。
9月，中国化石燃料进口和国内煤炭产量均同比下降，与消费走弱的态势一致。电力领域，太阳能和风电继续替代煤电和气电；交通领域，电动汽车和铁路出行则替代了石油消费。
火电新增装机持续提速，2026年前八个月达5870万千瓦，创历史同期新高。8月，太阳能和风电新增装机也实现同比增长，部分原因是2025年同期基数较低。
2026年前9个月，中国新能源汽车出口量达到400万辆，同比增长130%。在国内汽车销量下滑的情况下，出口激增支撑新能源汽车产量继续增长。
高排放行业持续低迷，日均粗钢产量和水泥产量均降至多年来最低水平。

风光核发电增量满足全部新增用电需求，煤电发电量连续第三个月下降

9月，规模以上电厂发电量同比下降1.2%；全口径发电量估计同比增长1.2%。
煤电发电量同比下降1.5%，已连续第三个月下降。中国煤电发电量于2025年实现十年来首次下降。
气电发电量同比增长8.5%。但由于气电在中国电力结构中占比较小，这一增长对总发电量的影响有限：煤电和气电合计发电量同比下降1.4%。
太阳能发电量同比增长21.6%。
风电发电量同比增长16.6%，表明在上半年风况不佳、弃风较为严重之后，风电利用率正在回升。
水电发电量同比下降17.2%，主要受去年同期高基数影响（2025年9月水电发电量同比大增32%）。
核电发电量同比增长22.4%，增速创多年来新高。由于核电在中国电力结构中占比仍然较小，这一增长对总发电量的影响有限。

*方法说明：火电、核电和水电发电量直接采用中国国家统计局数据。太阳能发电量根据装机容量和预计利用率估算得出，并根据前三个月的天气条件和平均弃电情况进行了调整。风电发电量的估算改用新模型，该模型采用美国宇航局（NASA）风速数据进行测算。最近一个月的数据为模型初步估算值，待官方发电量和装机容量数据发布后可能会作出修订。煤电和气电发电量则是在火电总发电量基础上拆分估算：先采用去年同期的燃料结构，再根据前三个月燃料结构的同比变化进行调整。

化石能源进口量持续下降

9月，中国煤炭进口量同比下降5.7%，已连续第二个月下降。
原油进口量同比下降21.5%，反映出霍尔木兹海峡运输扰动的影响仍在持续；今年前9个月累计进口量同比下降15.3%。
天然气进口量同比下降1.7%。今年以来累计进口量较2025年同期下降3.9%。

国内煤炭产量继续下降

9月，煤炭产量同比下降6.8%；今年前9个月累计产量同比下降3.5%。
国内天然气产量同比下降1%；今年前9个月累计产量仍同比增长0.9%。
原油产量同比增长2.2%；今年前9个月累计增长1%。
原油加工量同比下降8.4%。

高碳工业产出继续低迷，粗钢产量基本持平

9月，粗钢产量同比增长0.1%；今年以来累计产量同比下降2.9%。钢材产量同比下降3.8%，生铁产量仍处于多年来最低水平。
水泥产量8月同比下降5.3%，处于2020年以来同期最低水平。今年前九个月，水泥产量累计同比下降8.6%，反映出中国房地产行业的下行态势。
化学纤维产量同比增长0.4%，结束了4月以来连续五个月的同比下降。有色金属产量同比增长0.1%。
硫酸产量同比下降12.4%，原因是霍尔木兹海峡运输扰动的影响仍在持续。硫酸是磷肥生产的重要原料，其供应因此承压。

如果将用电排放计算在内，钢铁和水泥是中国最大的二氧化碳排放行业。它们也是中国房地产、基础设施和其它固定资产投资的风向标，对中国的经济和排放有着重要影响。硫酸和化学纤维产量反映出中国高排放化工行业的整体走势。

10月上旬，粗钢平均日产量降至多年来最低水平

10月第二周，钢铁生产的高炉运行仍较活跃，高炉开工率为81.4%，产能利用率达到87.8%。电炉开工率维持在64.1%，略高于去年同期。
10月上旬，日均粗钢产量降至2021年以来同期最低水平；日均生铁和钢材产量分别同比下降4.4%和8.8%。
唐山被誉为中国“钢都”、其钢铁产业也是区域空气污染重要来源之一10月上旬，当地高炉开工率达到93.9%，为多年来同期最高水平。

河北省的工业产出是国家政策的晴雨表：当保证空气质量和控制排放成为首要任务时，由于对北京空气污染的影响，该地区会受到最严格的监管。

前8个月火电新增装机量创历史同期最高纪录

2026年1-8月，中国新增：

太阳能发电装机容量9720万千瓦，同比下降58%（2025年同期基数极高），为2022年以来同期最低水平；
风电装机容量5330万千瓦，同比下降8%（去年同期基数同样较高），但仍高于2025年以前任何一年的新增装机规模；
火电装机容量5870万千瓦，同比增长18%，为近15年来同期最高水平。预计2026年将成为有记录以来新增煤电投产规模最高的年份之一；
水电装机容量750万千瓦，同比增长10%；
核电装机容量480万千瓦，去年同期无新增。

2026年8月单月，中国新增：

太阳能发电装机容量1110万千瓦，同比增长51%；
风电装机容量620万千瓦，同比增长48%。太阳能和风电新增装机增长源于去年同期低基数：2025年初新电价政策出台后，开发商抢装以确保项目继续适用原有价格支持机制，导致2025年8月政策截止期后装机规模大幅下滑；
火电装机容量840万千瓦，同比增长7%；
水电装机容量70万千瓦，同比下降25%；
核电装机容量120万千瓦，去年同期无新增。

大型清洁能源基地继续领跑风电和光伏装机

今年以来，太阳能装机主要集中在江苏、河南、云南和新疆。云南和新疆表现突出尤其值得关注，因为两省区都将在“十五五”期间布局新的大型清洁能源基地。
新疆、内蒙古和山东领跑风电发展。内蒙古同样是“十五五”大型清洁能源基地布局的重要组成部分。
火电（以煤电为主）新增装机则在安徽、湖北、广东和河北明显提速。根据 CREA 近期发布的研究报告，2026年上半年，中国新投产煤电机组规模创下2016年以来同期最高水平。

太阳能电池产量降幅收窄，电池产量保持高增长

9月，太阳能电池产量同比下降5.1%，延续下降趋势，但降幅较前几个月有所收窄。今年前九个月，太阳能电池累计产量达57900万千瓦，2026年全年产量有望明显超过2025年全球太阳能新增装机规模（66000万千瓦），表明海外和国内市场对光伏组件的需求依然强劲。

9月，中国动力和储能电池总产量达到237.8吉瓦时，同比增长57.3%，主要得益于储能领域需求强劲以及出口增长的支撑。

新能源汽车出口激增，国内汽车销量则持续下滑

9月，新能源汽车产量继续扩大，同比增长16.9%；今年前9个月累计产量同比增长12%。当月，汽车总产量同比下降5.7%，推动新能源汽车在汽车总产量中的占比升至61%。
9月，新能源汽车销量同比增长13.6%，但国内销量同比下降9.4%。新能源汽车占国内汽车新车总销量的65.8%。今年前9个月，新能源汽车国内销量同比下降10.6%，主要受国内汽车销量整体下滑影响。
9月，中国新能源汽车出口量同比激增160%；今年前9个月累计出口量达到400万辆，同比增长130%。