7月，受化石燃料发电量下降以及煤炭、水泥和粗钢产量回落带动，中国二氧化碳排放量下降。煤电发电量出现今年以来首次下降。新能源汽车占国内汽车销量的比重首次超过60%。

作者: Elizabeth Frost; 数据分析: Miao Chien; 首席分析师 Lauri Myllyvirta 对本文亦有贡献

2026年7月，中国江苏省连云港煤炭码头堆场上堆放的进口煤炭。7月，中国煤炭进口量同比增长20%。图片来源：Cynthia Lee/Alamy

主要发现

7月，受煤电和气电发电量合计下降3.5%，以及煤炭、水泥和粗钢产量回落的推动，中国二氧化碳排放量有所下降。目前，原煤产量已连续一年未实现同比增长。
煤电发电量同比下降2.5%，结束了此前连续六个月的同比增长。不过，今年以来煤电和气电发电量合计仍同比增长2%，主要原因是风况异常偏弱、弃风弃光增加，以及上半年电力需求增长较快。
2026年上半年，中国风电新增装机规模超过2025年之前任何一个完整年度的新增装机总量。6月单月新增1360万千瓦，创下历史同期新高。太阳能新增装机仍处低位，主要是由于2025年同期开发商抢装以确保项目继续适用原有价格支持机制，形成较高基数。
霍尔木兹海峡危机仍在冲击中国能源供应链。7月原油进口量同比下降近25%。
7月，新能源汽车销量实现两项突破：国内销量占比首次超过60%，今年以来累计销量占比首次超过50%，当月销量超过150万辆。新能源汽车出口占汽车出口总量的比重也超过50%，单月出口量连续第二个月突破50万辆。

煤电发电量2026年以来首次下降

7月，规模以上电厂发电量同比下降0.1%；全口径发电量估计同比增长0.5%。
7月，煤电发电量同比下降2.5%，结束了此前连续六个月的增长。此前，中国2025年的煤电发电量曾出现十年来首次下降。
7月，气电发电量同比下降13.9%，反映出霍尔木兹海峡航运受阻对天然气供应的持续影响。
太阳能发电量同比增长10.4%。
由于7月风况持续不佳，风电发电量同比下降约4.5%。
水电和核电发电量分别同比增长7%和6.7%

*方法说明：火电、核电和水电发电量直接采用中国国家统计局数据。太阳能发电量根据装机容量和预计利用率估算得出，并根据前三个月的天气条件和平均弃电情况进行了调整。自本月起，风电发电量的估算改用新模型，该模型采用美国宇航局（NASA）风速数据进行测算。最近一个月的数据为模型初步估算值，待官方发电量和装机容量数据发布后可能会作出修订。煤电和气电发电量则是在火电总发电量基础上拆分估算：先采用去年同期的燃料结构，再根据前三个月燃料结构的同比变化进行调整。

煤炭进口增长，原油和天然气进口下降

2026年7月，中国煤炭进口量同比增长20%；今年前七个月累计进口量同比增长4.3%。
原油进口受霍尔木兹海峡航运受阻的影响仍然明显。7月，中国原油进口量同比下降24.3%，创该月九年来最低水平；今年前七个月，原油累计进口量同比下降13.2%。
7月，中国天然气进口量同比下降0.9%。今年以来，天然气累计进口量较2025年同期下降3%。

煤炭产量下降逾10%，连续十二个月未见增长

2026年7月，中国原煤产量同比下降10.1%；今年前七个月累计产量同比下降2.9%。原煤产量已连续十二个月未实现同比增长。
7月，国内天然气产量同比下降0.9%；不过，今年前七个月累计产量仍同比增长1.2%。
原油产量7月同比增长0.8%；今年前七个月累计增长0.9%。
原油进口下降继续传导至炼油行业。7月，原油加工量同比下降15.8%。为维持生产，炼厂越来越多地动用自身库存。

工业产出继续收缩，水泥产量降幅超过10%

7月，粗钢产量同比下降3.6%，今年以来累计产量同比下降3.1%。钢材产量同比下降4.1%，生铁产量同比下降4.5%。
水泥产量继续收缩，7月同比下降11.6%，仍处于2020年以来同期最低水平。2026年前七个月，水泥产量累计同比下降8.6%，反映出中国房地产行业的持续低迷。
化学纤维产量同比下降1.7%，延续了4月以来的下降趋势；4月是该行业22个月以来首次同比下降。相比之下，有色金属产量仍处高位，同比增长2.5%。
硫酸产量同比下降14%，主要受霍尔木兹海峡航运受阻的持续影响。硫酸是磷肥生产的重要原料。

如果将用电排放计算在内，钢铁和水泥是中国最大的二氧化碳排放行业。它们也是中国房地产、基础设施和其它固定资产投资的风向标，对中国的经济和排放有着重要影响。硫酸和化学纤维产量反映出中国高排放化工行业的整体走势。

唐山高炉开工率维持多年高位，日均粗钢产量降至七年来最低水平

8月第二周，钢铁生产的高炉运行仍较活跃，高炉开工率达到82.7%，产能利用率达到89.5%。电炉开工率为62.2%，略低于去年同期。
2026年7月下旬，生铁日均产量略低于去年同期水平，而日均粗钢产量降至七年来同期最低水平。
8月上旬，被誉为中国“钢都”、也是北京空气污染重要来源之一的唐山，高炉开工率达到94.3%，连续第四个月处于多年高位。

河北省的工业产出是国家政策的晴雨表：当保证空气质量和控制排放成为首要任务时，该地区由于对北京空气污染的影响，会受到最严格的监管。

6月风电新增装机创历史同期新高

2026年1-6月，中国新增：

太阳能发电装机容量7210万千瓦，同比下降66%（2025年同期，开发商抢装以确保项目继续适用原有价格支持机制，形成较高基数）；
风电装机容量3860万千瓦，同比下降25%，降幅小于太阳能，主要是由于风电项目建设周期通常更长。不过，2026年上半年，中国风电新增装机规模超过2025年之前任何一个完整年度的新增装机总量；
火电装机容量3840万千瓦，同比增长49%，增速显著高于发电量增长，导致其他电源利用率下降、弃电增加；
水电装机容量600万千瓦，同比增长53%；
核电装机容量360万千瓦，去年同期无新增。

2026年6月单月，中国新增：

太阳能发电装机容量1250万千瓦，同比下降12%；
风电装机容量1360万千瓦，同比增长153%，创下历史同期新高。这一同比增幅主要反映出2025年6月价格支持机制政策期限过后装机大幅回落、基数偏低；
火电装机容量600万千瓦，同比下降27%；
水电装机容量190万千瓦，同比增长205%；
核电无新增装机，与2025年6月持平。

大型清洁能源基地继续领跑风电和光伏装机

太阳能装机主要集中在江苏、河南、云南和四川。云南和四川表现突出尤其值得关注，因为两省本就是水电大省，并将在”十五五”期间布局新的水风光一体化基地。
内蒙古、新疆和山东领跑风电发展。内蒙古和新疆也是”十五五”大型清洁能源基地布局的重要组成部分。
火电（煤电）新增装机主要集中在安徽、广东、四川和湖南。根据 CREA 近期发布的研究报告，2026年上半年，中国新投产煤电机组规模创下2016年以来同期最高水平。

太阳能电池产量延续下降趋势，电池产量保持强劲增长

7月，太阳能电池产量同比下降9.4%，连续第11个月下降。不过，产量仍较2024年同期高出逾40%，2026年前七个月累计产量达到446吉瓦。
7月，中国动力和储能电池总产量达到218吉瓦时，同比增长45.5%，主要得益于储能领域需求强劲以及出口增长的支撑。

中国新能源汽车占单月汽车出口总量的比重首次超过50%

7月，新能源汽车产量继续增长，同比增长29.9%；2026年前七个月累计产量同比增长9.5%。同期，汽车总产量同比下降3.4%，推动新能源汽车在汽车总产量中的占比升至61%，高于去年同期的47%。
2026年7月，中国新能源汽车出口量同比激增逾150%，单月出口量连续第二个月突破50万辆，占当月汽车出口总量的53%。
7月，新能源汽车国内销量再创新高，销量超过150万辆，同比增长23.7%，占汽车总销量的比重首次超过60%。

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