Серпень 2023 — Щомісячний аналіз російського експорту викопного палива та відповідних санкцій – Вітаємо на сайті Центру досліджень енергетики та чистого повітря (CREA)

Ключові висновки

Обсяг російського експорту викопного палива впав з липня по серпень. Однак доходи Росії продовжували зростати другий місяць поспіль, збільшившись на 3% проти липня. Це було спричинено зростанням цін на нафту.
У серпні 2023 року найбільшим імпортером російського викопного палива був Китай, за ним йшли Індія, Туреччина, ЄС і Бразилія.
Проти попереднього місяця морський імпорт російської нафти до Китаю зріс на 6% у натуральному вираженні, а доходи — на 8%.
У серпні місячний обсяг імпорту російської сирої нафти в Індію залишався на тому ж рівні (+1,5%), що й у попередньому місяці, через сезон мусонів, що призвело до сезонного зниження попиту. Втім доходи Росії від експорту сирої нафти до Індії збільшились на 23% за той самий період через зростання цін на сиру нафту та скорочення знижок для індійських покупців.
У серпні країни ЄС трубопроводом імпортували найбільший із січня 2023 року обсяг викопного газу з Росії. Як порівняти з попереднім місяцем, щомісячний імпорт російського викопного газу зріс на 5%,.
Судноплавство Європи та країн G7 відіграє важливу роль у транспортуванні російської нафти. У серпні частка танкерів, на які поширюється політика граничної ціни у перевезеннях сирої нафти з Росії, залишалася на рівні приблизно 50%. Однак для нафтопродуктів і хімікатів рівень охоплення танкерів коаліцією за обмеження ціни несуттєво знизився у серпні — на 1% — порівняно з попереднім місяцем.
Висока частка транспортування російської нафти танкерами, що застраховані в країнах ЄС і G7 або перебувають у власності цих країн, вказує на те, наскільки потужним набором інструментів володіє коаліція за обмеження ціни, щоб знизити доходи Росії від експорту нафти за допомогою зниження граничної ціни та впровадження значно кращих заходів моніторингу та реалізації цієї політики.

Тенденції щодо загального доходу

Незважаючи на місячне зниження обсягів російського експорту викопного палива (-7%), місячні доходи зростають другий місяць поспіль. У серпні 2023 року доходи Росії зросли на 3% проти липня.
Найбільше зростання у вартості експорту викопного палива з Росії в серпні порівняно з попереднім місяцем відбулося щодо сирої морської нафти, а саме на 28 млн євро на день (+16%), за нею іде трубопровідна нафта, вартість експорту якої збільшилась на 11 млн євро на день (+10%). Незначне місячне зростання спостерігалося для російського газопроводу, експортні показники якого зросли на 0,7 млн євро на день (+2%), а для морських перевезень нафтопродуктів — на 1,8 млн євро на день (+0,8%). Доходи від експорту ЗПГ у серпні залишалися на попередньому рівні — 0,2 млн євро на день (+0,7%).
У серпні 2023 року спостерігалося значне скорочення вартості російського експорту вугілля, яка впала на 18 млн євро на день (-23%), як порівняти з попереднім місяцем.

У серпні 2023 року обсяги експорту російської нафти досягли найнижчого за цей рік рівня. Це падіння тривало з моменту досягнення піку в березні. Зниження експорту нафти можна пояснити або зобов’язаннями Росії скоротити експорт нафти, або необхідністю суттєвого ремонту на нафтопереробних заводах, що призвело до скорочення експорту нафтопродуктів. Крім того, зобов’язання зменшити видобуток нафти та постійна напруга в Чорноморському регіоні відіграли свою роль в обмеженні потоку сирої нафти та підвищенні страхових премій за перевезення.

Проте через зростання цін на російську нафту третій місяць поспіль доходи Росії від морського експорту нафти продовжували зростати.
Експорт нафти з Росії зріс до 434 млн євро на день у серпні 2023 року, що на 7% вище, ніж у липні, і на 11% нижче, ніж у червні.
Виручка від експорту сирої нафти в серпні зросла на 16%, або 28 млн євро на день, проти попереднього місяця.
Продажі газойлю та дизельного палива зросли на 5 млн євро на день у серпні порівняно з попереднім місяцем, що еквівалентно збільшенню на 5%.
Проти липня вартість російського експорту бензину, керосину та лігроїну в серпні впала на 7%, або на 3 млн євро на день.
Доходи від експорту мазуту та шламу зросли на 8% у серпні, що еквівалентно 4 млн євро на день, порівняно з липнем.
Нарешті, як порівняти з попереднім місяцем, у серпні доходи Росії від експорту ЗНГ і ДП впали на 9 млн євро на день, або на 22%.

Хто купує російське викопне паливо?

У серпні основними експортними ринками російської нафти, що перевозилась морем, були Індія, на яку припало 33% усього російського експорту нафти, за нею йшов Китай — 21% і Туреччина — 12% за обсягом.
Як порівняти з попереднім місяцем, обсяг російського морського експорту сирої нафти до Китаю зріс на 6%. У серпні загальний імпорт сирої нафти Китаєм зріс на 12%. Найбільш суттєве зростання імпорту сирої нафти відбулося за рахунок Бразилії (+31%), Анголи (+27%), Іраку (+21%) і Саудівської Аравії (+16%). Примітно, що 28% збільшення імпорту припадає на неідентифіковані пункти призначення.
Зростання імпорту нафти Китаєм можна пояснити тим, що нафтопереробні заводи стратегічно збільшують свої запаси та посилюють переробну діяльність, щоб скористатися більш вигідними можливостями експорту очищеного пального, у такий спосіб підвищуючи свою прибутковість. Нафтопродукти, перероблені з російської сирої нафти, і далі ввозились до ЄС, США, Сполученого Королівства та Австралії, які заборонили прямий імпорт із Росії.
У серпні обсяги загального морського імпорту сирої нафти до Індії скоротились на 7% проти липня. Щомісячне зниження продажів російської нафти до Індії було компенсовано закупівлями із Саудівської Аравії (+58%), Кувейту (+23%) і Об’єднаних Арабських Еміратів (+4%). Індійський імпорт сирої нафти з Росії впав на 25%. Зменшення імпорту з Росії пов’язане насамперед зі зменшенням знижки на флагманську російську нафту марку Urals. Водночас доходи Росії від експорту в Індію в серпні зросли на 23%, здебільшого через підвищення цін на нафту марки Urals.

Вугілля: з моменту набуття чинності заборони ЄС на імпорт російської сирої нафти (5 грудня 2022), станом на серпень 2023 року, Китай був найбільшим покупцем (придбавши 46% російського експорту вугілля), за ним ішли Індія (19%) і Південна Корея (12%).

Сира нафта: Китай був найбільшим покупцем (придбавши 47% російського експорту сирої нафти), за ним ішли Індія (32%), ЄС (8%) і Туреччина (3%). Із 5 грудня 2022 року імпорт сирої нафти з ЄС здійснювався морем до Болгарії та трубопроводом до Чехії, Словаччини та Угорщини. Болгарія залишається звільненою від заборони на імпорт російської нафти, а трубопровідна нафта, що постачається до ЄС, також не підлягає санкціям.
ЗПГ: з 5 грудня 2022 року ЄС — Іспанія, Бельгія, Франція — був найбільшим покупцем (придбавши 34% російського експорту ЗПГ), за ним йшли Китай (14%) і Японія (10%). Жодних санкцій щодо поставок російського ЗПГ до ЄС не запроваджено.
ЗНГ: Туреччина була найбільшим покупцем (придбавши 49% російського експорту ЗНГ), за нею йшов ЄС (43%). ЄС не вводив жодних санкцій щодо імпорту ЗНГ із Росії.
Нафтопродукти: після запровадження заборони ЄС на імпорт російської сирої нафти Туреччина була найбільшим покупцем (придбавши 24% російських нафтопродуктів), далі йшли Китай (12%) і Саудівська Аравія (10%). Санкції ЄС щодо морських перевезень російських нафтопродуктів були запроваджені 5 лютого 2023 року, а санкції щодо нафти, що транспортується трубопроводом, накладені лише частково.
Трубопровідний газ: ЄС був найбільшим покупцем (придбавши 42% російського трубопровідного газу), за ним ішли Туреччина (28%) і Китай (22%). Жодних санкцій щодо російського трубопровідного газу, що надходить до ЄС, не запроваджено.

У серпні Китай став найбільшим імпортером російського викопного палива, забезпечуючи 44% загального імпорту. Другою була Індія, придбавши 24% російського викопного палива. На третьому місці опинилася Туреччина, яка імпортувала 17% російського викопного палива. Тим часом ЄС і Бразилія за той самий період забезпечили відповідно 11% і 4% від загального імпорту російського викопного палива.
У загальному імпорті російського викопного палива Китаєм сира нафта становила найбільшу частку, складаючи аж 72%. Вугілля стало другим найбільш імпортованим викопним паливом із Росії, становлячи 12% від загального обсягу, імпортованого Китаєм. Третє місце розділили нафтопродукти (8%), зріджений природний газ (ЗПГ) і трубопровідний газ, які разом склали 7% від загального обсягу російського викопного палива, імпортованого Китаєм.
У серпні Індія була другим за величиною імпортером російського викопного палива з Росії. Сира нафта становила 84% від загального імпорту викопного палива Індією з Росії. На другому місці — нафтопродукти з часткою 12%, тоді як імпорт російського вугілля становив 4% від загального обсягу.
Другий місяць поспіль Туреччина залишалася третім за величиною імпортером російського викопного палива. У серпні імпорт Туреччини з Росії охоплював різні види викопного палива, причому значна частка, 63%, припадала на нафтопродукти. Крім того, трубопровідний газ складав 17% загального імпорту Туреччини з Росії, тоді як сира нафта та вугілля становили 11% та 8% відповідно. Меншу частку, 1%, від загального імпорту російського викопного палива Туреччиною становив імпорт ЗНГ.
У серпні ЄС був четвертим за величиною покупцем російського викопного палива. Імпорт ЄС викопного палива з Росії впав на 87% у грошовому вираженні порівняно з тим же місяцем минулого року. Від загального імпорту російського викопного палива ЄС за цей період 48% становила сира нафта. Такий імпорт нафти до країн-членів ЄС здебільшого відбувався двома каналами: нафтопроводом «Дружба», що постачає нафту до країн Центральної та Східної Європи, і морськими шляхами до Болгарії, яка була звільнена від заборони на імпорт. Крім того, трубопровідний газ становив 25% загального імпорту ЄС російського викопного палива, тоді як ЗПГ становив 13% цього імпорту. Нафтопродукти та зріджений нафтовий газ (ЗНГ) становили відповідно 13% і 1% імпорту ЄС російського викопного палива в серпні.
Нещодавно Бразилія піднялася на п’яте місце серед найбільших покупців російського викопного палива, досягнувши своїх найвищих обсягів імпорту російських нафтопродуктів із січня 2023 року. Крім того, як порівняти з липнем, імпорт російських нафтопродуктів зріс на 4% порівняно з попереднім місяцем.

Найбільшими імпортерами російського викопного палива в ЄС у серпні 2023 року були Угорщина, Болгарія, Чехія, Словаччина та Іспанія.
Країни Центральної та Східної Європи, які не мають виходу до моря, отримували російський природний газ по трубопроводу через Україну, а нафту — по нафтопроводу «Дружба». ЄС не заборонив імпорт російського природного газу та російської сирої нафти через південну гілку нафтопроводу «Дружба».
Ці країни переважно імпортували сиру нафту трубопроводом, газ трубопроводом та ЗПГ (насамперед за допомогою морських перевезень) із Росії. Болгарія має звільнення від імпортного ембарго, а тому в серпні отримувала партії сирої нафти та нафтопродуктів з Росії морем. У серпні Болгарія ініціювала дострокове припинення імпорту російської нафти.
Імпорт викопного газу з Росії до ЄС зріс на 5% у місячному обчисленні. У серпні країни ЄС трубопроводом імпортували з Росії найбільший обсяг викопного газу з січня 2023 року.
У серпні Угорщина почала імпортувати додаткові обсяги викопного газу з Росії через трубопровід «Турецький потік». Також Угорщина розглядає обсяги за вересень.
Іспанія, країна, яка значно залежить від імпорту викопного газу та є найбільшим імпортером російського ЗПГ, наразі не має наміру скорочувати імпорт ЗПГ із Росії в короткостроковій перспективі.

Порт Сікка в Індії другий місяць поспіль зберігав статус найбільшого порту, що імпортував російське викопне паливо. Його імпорт перевищує значну суму в 1 млрд євро на день.
Іншими найбільшими портами, які імпортували російське викопне паливо в серпні 2023 року, були Вадинар (Індія), Мерсін (Туреччина), Донцзякоу (Китай) і Яримджа-Ізміт (Туреччина).

Як змінюються ціни на нафту?

Впродовж серпня ціни на нафту марки Urals залишалися вищими за граничну ціну на нафту (60 дол. США), досягнувши піку в 73,73 дол. США за барель. У серпні 2023 року середня ціна на Urals зросла на 10,6% проти попереднього місяця. Середня ціна склала 70,69 дол. США за барель у серпні, піднявшись із 63,88 дол. США за барель у липні.
Ціни на нафту марок Східний Сибір–Тихий океан (ESPO) і Sokol, які здебільшого стосуються китайських і японських закупівель, несуттєво зросли в серпні порівняно з їх рівнями в липні. Примітно, що ці ціни стабільно залишалися вищими за граничний рівень протягом усього місяця. Для суміші Sokol ціни коливалися в межах 75–80 дол. США за барель, тоді як ціни на ESPO варіювалися в межах 76–80 дол. США за барель. Протягом цього періоду судна, що належать країнам G7+ та/або застраховані в них, продовжували відвантажувати російську нафту в тихоокеанських портах. Такі випадки є переконливими доказами порушень політики обмеження ціни.

Залежність Росії від судноплавства країн Європи та G7 залишається дуже високою

У серпні частка танкерів, охоплених політикою граничної ціни у постачанні сирої нафти з Росії, залишалася на рівні попереднього місяця, приблизно 50%. Решту обсягів російської нафти перевозили «тіньові» танкери. Для танкерів, що перевозять нафтопродукти та хімікати, рівень охоплення коаліцією за обмеження ціни в серпні (64%) залишався практично на тому ж рівні, що і в ливні (65%). Однак 36% цієї продукції у серпні було перевезено «тіньовими» танкерами.
Частка танкерів, які для транспортування викопного палива з балтійських і чорноморських портів Росії використовують судна, що застраховані в країнах-членах коаліції за обмеження ціни або перебувають у власності цих країн, набагато вища, як порівняти з тихоокеанськими портами. У серпні 24% загального обсягу російського експорту сирої нафти було перевезено танкерами, що застраховані в країнах-членах коаліції за обмеження ціни або перебувають у власності цих країн, для відвантаження російської нафти в таких портах, як Козьміно в Тихоокеанському регіоні, куди ESPO експортується за цінами, посередньо вищими за граничну. Це засвідчує, що політика не діє, а санкцій вдається уникати.
Висока частка транспортування російської нафти зі страхуванням у країнах ЄС/G7 чи суднами, що належать цим країнам, вказує на те, наскільки потужним набором інструментів володіє коаліція за обмеження ціни задля скорочення доходів Росії від експорту нафти шляхом покращення заходів із моніторингу та дотримання політики граничної ціни.

Як союзники України можуть продовжувати «закручувати гайки»?

Експорт викопного палива з Росії впав після запровадження санкцій, що свідчить про їхній вплив на зниження здатності Путіна фінансувати війну. Однак потрібно зробити значно більше, щоб обмежити доходи Росії від експорту та скоротити військовий бюджет Кремля, зокрема, слід знизити граничну ціну на нафту, посилити моніторинг і застосування санкцій і заборонити імпорт того викопного палива, на яке ще не було накладено санкцій, як-от ЗПГ, ЗНГ і трубопровідне паливо, торгівля якими в ЄС є законною.
Вищі ціни на нафту російських марок призвели до зростання місячних експортних надходжень на 7% порівняно з липнем. Важливо, щоб країни, які запровадили санкції, посилили моніторинг і застосування політики обмеження ціни на нафту, змушуючи російських експортерів пропонувати більші знижки на свій експорт нафти.
Також необхідно вжити заходів, щоб запобігти можливості Росії транспортувати свою нафту, не використовуючи судна, що належать країнам Заходу або застраховані в них, і обходячи політику обмеження ціни. Такі дії можуть включати заборону продажу старих танкерів компаніям, що транспортують російську нафту.

За період із моменту запровадження санкцій щодо російської нафти і до кінця серпня 2023 року російські доходи могли скоротитися на 44 млрд євро (47%), а в серпні доходи могли зменшитись на 6,79 млрд (50%), якби гранична ціна на сиру нафту була встановлена на рівні 30 дол. США за барель (що все ще значно перевищує витрати Росії на видобуток, які в середньому становлять 15 дол. США). Зниження граничної ціни призвело б до дефляції, що зумовило б зниження експортних цін на російську нафту та стимулювало б збільшення російського видобутку задля компенсації падіння доходів.
Навіть попри зростання цін на російську нафту, торгівля з Росією продовжується. Якби було забезпечено повне дотримання поточного рівня граничної ціни, це зменшило б дохід Росії від експорту нафти приблизно на 2,51 млрд євро, тобто на 19%.
У серпні ціни на російську нафту та більшість нафтопродуктів перевищили встановлену граничну ціну. Інституції, які контролюють виконання санкцій, мають проводити ретельні розслідування щодо таких організацій, як страховики, що зареєстровані в країнах із політикою обмеження ціни й водночас сприяють транспортуванню російської нафти.
Щодо суб’єктів господарювання, у діяльності яких буде виявлено порушення санкцій, слід застосовувати штрафні санкції, аби збільшити передбачуваний ризик порушення граничної ціни на нафту іншими підприємцями в гонитві за прибутком. Незважаючи на явні докази порушень, у ЗМІ немає повідомлень про те, що правоохоронні органи застосовують штрафні санкції до перевізників, страховиків чи власників суден.
Без посилення моніторингу та дотримання політики обмеження ціни на нафту для запобігання порушенням санкцій, ціни на російську нафту та доходи Путіна від експорту, що використовуються для фінансування війни, зростатимуть.

Пов’язані звіти:

Щомісячне оновлення щодо російського експорту викопного палива та санкцій було підготовлено Ісааком Леві, керівником групи з аналізу політики та енергетики між Європою та Росією, CREA; та Юбером Тьєріо, провідним науковцем з питань даних, CREA.

Примітка щодо методології:
З 3 квітня 2023 року дані наших місячних аналітичних оглядів більше не є сезонно скоригованими, що може призвести до деяких розбіжностей між попередніми та наступними звітами. Ми також відкоригували часові рамки, щоб показати загальні дані з початку 2023 року, а не з початку вторгнення. Зазначені дати — це ті дати, коли наш алгоритм зафіксував прибуття відправлення. 80% прибуттів вантажів виявляються протягом 4 днів після заходу в конкретний порт прибуття. Зверніть увагу на те, що в цьому огляді для товарної групи нафтопродуктів і хімікатів враховується ширший асортимент товарів, ніж той, що вказаний у поточних санкціях станом на 5 лютого 2023. Більше інформації можна знайти за посиланням: https://energyandcleanair.org/